AI 및 고성능 컴퓨팅의 선두주자, AMD 주식 완전 정리

Advanced Micro Devices(AMD)는 고성능 컴퓨팅, 인공지능(AI), 데이터 센터, 클라이언트 CPU 및 GPU 시장에서 주목받는 글로벌 반도체 기업이다. 특히 AI 가속기와 서버용 CPU 분야에서의 성장이 두드러지며, NVIDIA와의 경쟁 구도 속에서 시장 점유율을 확대하고 있다. 이번 글에서는 AMD의 기업 개요부터 주가 동향, 재무 지표, 사업 부문별 실적, 주요 이슈 및 전략, 투자 포인트까지 체계적으로 살펴보려 한다.

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1. 기업 개요

기업명: Advanced Micro Devices, Inc.(AMD)

상장 시장: 나스닥(NASDAQ)

설립연도: 1969년 5월 1일

창업자: 제리 샌더스

본사 위치: 미국 캘리포니아주 산타클라라
CEO: 리사 수(Lisa Su)
직원 수: 약 26,000명 (2024년 기준)
주요 제품 및 서비스: EPYC 서버 CPU, Ryzen 데스크톱 및 모바일 CPU, Radeon GPU, Instinct AI 가속기, Xilinx FPGA

 

2. 주가 및 차트

최근 5년간 AMD 주가 차트

현재 주가: $108.12 (25.05.12 기준)
시가총액: 약 $1753억
PER(주가수익비율): 78.7배

PBR(주가순자산비율): 3.0배

PSR(주가매출비율): 6.3배

ROE(자기 자본이익률): 3.9%

EPS(주당순이익): $1.37
52주 최고가 / 최저가: $187.28 / $76.48

최근 AMD의 주가는 AI 및 데이터 센터 수요 증가와 2025 1분기 실적 호조에도 지지부진하다가 미중 관세 인하 합의로 상승세를 보이고 있다.

 

3. 재무제표 요약 (2024 회계연도)

총매출: $257.85억
순이익: $16.41억
총 자산: $692.26억
자기 자본: $575.68억
부채비율: 약 3%
현금 및 현금성 자산: $51.32억

AMD는 2024년에 데이터 센터 및 클라이언트 부문의 강력한 성과로 인해 매출과 순이익 모두 큰 폭으로 성장했다.

 

4. 사업 부문별 매출 구성 (2024 회계연도)

부문	매출 (억 달러)	비중
데이터 센터	125.79	48.8%
클라이언트	70.54	27.4%
게임	25.95	10.0%
임베디드	35.57	13.8%

 

데이터 센터 부문은 AMD의 가장 큰 매출 비중을 차지하며, AI 및 고성능 컴퓨팅 수요 증가에 따라 지속적인 성장이 예상된다.

 

5. 최근 주요 이슈 및 전략

AI 및 데이터 센터 강화

• AMD는 MI300 시리즈 AI 가속기를 출시하며 AI 시장에서의 입지를 강화하고 있다. 특히 MI350은 전작 대비 35배의 성능 향상을 제공하며, AI 워크로드에 최적화된 성능을 제공한다.

미국의 대중국 수출 규제 영향

• 미국 정부의 대중국 AI 칩 수출 제한으로 인해 AMD는 2025년에 약 $15억의 매출 손실을 예상하고 있다. 이는 전체 매출의 약 5.8%에 해당하며, 특히 중국 시장에서의 매출 감소가 우려된다.

전략적 투자 및 인수

• AMD는 ZT Systems를 인수하여 데이터 센터 AI 가속기 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있다. 또한, AI 솔루션 개발을 위한 파트너십 확대와 개발자 도구 개선에 지속적으로 투자하고 있다.

 

6. 투자 포인트 요약

장점

1. AI 및 데이터 센터 시장에서의 성장: MI300 시리즈와 EPYC CPU의 강력한 성능으로 AI 및 데이터 센터 시장에서의 입지를 강화하고 있다.

2. 다양한 제품 포트폴리오: CPU, GPU, FPGA 등 다양한 제품군을 보유하여 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있다.

3. 강력한 재무 구조: 2024년 순이익이 전년 대비 92% 증가하는 등 재무 건전성이 향상되고 있다.

 

리스크

1. 미국의 대중국 수출 규제: 중국 시장에서의 매출 감소가 예상되며, 이는 전체 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

2. 경쟁 심화: NVIDIA, Intel 등과의 경쟁이 심화되며, 특히 AI 및 데이터 센터 시장에서의 경쟁력이 중요해지고 있다.

3. 소프트웨어 생태계의 약점: NVIDIA의 CUDA와 같은 강력한 소프트웨어 생태계에 비해 AMD는 상대적으로 약한 소프트웨어 지원을 보이고 있다.

 

7. 결론 및 투자 의견

AMD는 AI 및 데이터 센터 시장에서의 강력한 성장 모멘텀을 바탕으로 향후에도 긍정적인 실적이 기대된다. 특히 MI300 시리즈의 성공적인 출시와 ZT Systems 인수를 통한 데이터 센터 시장에서의 경쟁력 강화는 주목할 만하다. 다만, 미국의 대중국 수출 규제와 경쟁 심화 등의 리스크를 고려할 필요가 있다. 전반적으로 AMD는 기술 산업 내에서 안정적인 수익성과 성장 가능성을 갖춘 유망한 투자 대상이다.